Life as a freelance lettering artist featuring Jack Smith

Автор из Филаделфии В основном пишет о любви к своей жене и ничего больше

There are certain topics that even some of the smartest people I talk with who aren’t startup oriented can’t fully grok. One of them is whether profitability matters. It’s common cocktail party chatter to hear people confidently pronounce that some well known startup is sure to blow up.

Or you know the other one — the one where Snapchat lost $2 billion in just one quarter. Two-fucking-billion! What a disaster! Except that they didn’t actually lose $2 billion in cash. It was a stock option incentive related “expense” but I bet you didn’t know that because in an era where we only read the headlines — they must be a train wreck losing billions. (They actually lost about $175 million in cash in that quarter, FWIW. See appendix if you want to know more on this.)

“How could they succeed when they’re not even profitable!”

If you hire 6 senior sales reps in January at $120,000 / year salary then you’ve taken on an extra $60,000 per month in costs yet these sales people might not close new business for 6 months. Your profitability will go down for 2 quarters while your growth may increase dramatically in quarters 3–12.
I know this seems obvious but I promise you that even smart people forget this when talking about profitability. 70–80% of the costs of most startups are employee costs so what you’re really talking about when a company is unprofitable is that they are growing their staff ahead of their revenue.

Подписывайтесь на #VinogradUS в Telegram и Facebook и читайте самые важные и свежие новости первыми!
Читайте Также

Поддержи Vinograd.us

чтобы мы и дальше могли писать о США только правду.

Эти деньги пойдут на затраты, связанные с наполнением и развитием Vinograd.us – зарплату журналистам, командировки, оплату хостинга и многое-многое другое. С сегодняшнего дня каждый наш текст будет написан благодаря вашему непосредственному участию. Любая сумма важна для нас, любая станет ощутимой помощью, любая поможет Vinograd созреть и стать сайтом, с которым вы будете начинать день.

Поддержи Vinograd.us

чтобы мы и дальше могли писать о США только правду.

Миннеаполис: Украинско-американский общественный центр рассказывает американцам о Голодоморе
Программа Real ID, которой так боятся нелегалы США, вступит в силу 1 октября 2021 года
Новые правила посещения России в период карантина: справка об отсутствии Ковид-19 даже для транзитной зоны
Граждане Молдовы, России и Украины, укравшие у США от 568 млн до $2-х млрд, продолжают давать показания
0
Would love your thoughts, please comment.x
()
x
risus Donec mi, vulputate, quis, lectus eget Lorem at sem, consequat. quis
Хотите быть в курсе последних событий в США?
Подпишитесь на email рассылку от VINOGRAD.US